公司动态

  • 完善出借人教育 道口贷推出“限额分散提醒”工具

    [ 来源 ] 道口贷

    对于“开展网络借贷风险教育,加强信息披露工作,引导出借人以小额分散的方式参与网络借贷”的义务,道口贷一直开展着脚踏实地得探索。紧随道口贷信息披露创新产品——“企业发布”的上线。近期,道口贷手机客户端将上线针对出借人的“限额分散提醒”工具。道口贷希望帮助出借人通过小额分散,实现合理高效的资金配置。

    众所周知在金融领域风险必然存在,不能消失,只能对冲。小额分散是一种常见办法。老百姓都知道,不要把鸡蛋放在同一个篮子里。?#27426;?#23601;目前已出台的全国性网贷监管政策来看,并?#21019;?#22312;涉及出借限额的十分明确具体的量化规定,道口贷再次敢为人先。

    道口贷“限额分散提醒”是个人小额分散出借的管理工具。针对每个出借人的?#30475;?#20986;借行为,该工具综合分析了企业的信用数据、项目标的风险指数以及出借人的风险承受分级、资产状况和历史出借行为等数据,个性化、智能化地设置了符合“小额分散”原则的提醒值。

    当出借人的出借过于集中或者项目风险指数与出借者风险承受能力不匹配时,就会触发提醒,收到平台发来的提示。在道口贷手机客户端,出借人可以分别根据已出借的“核心企业”和“项目风险星级”两个维度随时查询自己的分散情况,合理规划出借。

    该机制目的就是为了在出借人筛选和教育的基础上,引导出借人将出借资金分散到不同的企业、行业、周期、风险评级指数上,实现高效配置出借资金。让资金既有灵活性,又能同时获取到比较满意的综合收益。

    只?#23567;?#36879;明真实的借款人+理性、?#23454;?#30340;出借者+认真透明的平台?#20445;?#25165;会有一个可信赖的互联网金融服务网络。

    道口贷从成立之初就一直为此做着努力。道口贷在风控方面的工作可谓矢志不渝坚守创新,其中道口贷更注重以真实、透明的方式?#27426;?#24378;化对风险的提醒和防范。道口贷用这种透明的执行方式,建立起和出借人间的信任关系。

    2014年创业伊始,道口贷选择?#21496;?#31163;实体经济最近,基于真?#24471;?#26131;背景的供应链金融,开创了以社交网络和供应链真?#24471;?#26131;为风控策略的信用融资模?#20581;?/span>

    2014年成立之初,道口贷建立《信息披露制度》,充分利用互联网技术,进行最大限度的信息披露。信息披露指标评价在行?#30340;?#30340;排名一直名列前茅。

    20166月,道口贷推出出借人风险评测体系,根据风险评估结果对出借人实行分级管理。

    201610月,携手上海银行,道口贷银行资金存管系统正式迁移上线,资金流向更清晰。

    201703月,道口贷供应链融资云平台上线,风控效率得到提升。

    20174月,道口贷获得公安部门核?#21450;?#21457;的国家信息安全等级保护三级备案证明。

    201708月,道口贷接入中国互联网金融协会信息登记披露服务平台。

    201812月,道口贷APP2.0版本正式上线,在信批、视觉等细节进行了深度优化,为用户提供了更加智能的使用体验。

    20191月,道口贷推出了深化信息披露的企业发布产品。

    ……

    道口贷始终认为,不论是何种类型背景的平台,最重要的还是对风险的?#27425;?#21644;认知。作为国内领先的金融科技企业,道口贷积极响应监管要求,在?#34892;?#38477;低风险、提升对出借用户的风险教育,实现稳健运营的同时,我们期望任何点滴的细节创新,能在行?#30340;?#36215;到?#24049;?#30340;示范作用。

    未来很长?#27426;?#26102;间内,道口贷对出借人的教育工作将成为重点,帮助出借人提高财商、提升风险认知,做好出借规划。这是平台做好出借人服务,提升体验的重要一环。


  • 道口贷“企业发布”上线 打造全透明式服务平台

    [ 来源 ] 道口贷

    2019年伊始,道口贷手机客户端上线“企业发布”产品。与微信朋友圈类似,“企业发布”是道口贷为供应链金融核心企业?#21487;?#23450;做的朋友圈。企业可以通过文字、图片、短视频等多?#20013;?#24335;,面向广大出借人发?#21152;?#20225;业相关的各类信息。出借人可以通过添加“关注” 及时获取信息,并进行点评互动。“企业发布”将为出借人的出借决策提供新的信息依据。这是道口贷立足信息中介定位,完善信息披露的创新?#23548;?/span>

    网贷行业正在加速去伪存精,越来越多的出借人在投资决策行为上日趋理智。除了关注借贷时间、借贷收益、平台背书等信息,对底层资产的了解变得更加重要。钱去哪了?借款人?#20204;?#20570;了什么?企业提供的产品或服务如何?这家公司有什么新动态?在“企业发布”用户可以看到的信息还可以更多。

    网贷是很好的直接融资形式,“企业发布”在为更好地直接融资创造条件。道口贷推出“企业发布”产品目的在于创造一个更直接、透明的连接场景。基于道口贷的信息中介定位和科?#21152;?#21183;,一方面给企业提供信息披露的平台,解决中小企业因信息?#27426;?#31216;造成的融资?#36873;?#34701;资贵、融资慢的痛点。同时帮助企?#21040;?#31435;更加真实可靠、覆盖面广的信用?#34507;福?#36827;而获得可?#20013;?#30340;、更低成本的风险定价。企业还可以通过积累自己的金融社交数据,用大数据建立自己的社交图谱,管理与出借人的关系。另一方面打造鼓励分享和互动的金融社区,帮助出借人与企业之间建立直接透明的社交关系。出借者在互动场景中感知企业经营状态和信用情况,强化了出借人的风险认知,降低?#21496;?#31574;成本和时间。

    道口贷认为,通过信息披?#24230;?#20986;借人明确风险,让出借人与核心企?#21040;?#31435;连接,让资金端看到资产端的真实情况是平台透明运营的最真实体现,同时也是为了更好保障广大出借人的知情权,从而更好保障出借人的权益。这是道口贷立足信息中介定位,建立金融社交网络,完善信息披露的重要尝试。?#23548;?#19978;道口贷的做法也赢得了行业和广大出借人的广泛认同。

    2014年成立之初,道口贷在风控方面最大的一项创新?#23548;?#23601;是充分利用互联网技术,进行最大限度的信息披露,并?#19968;?#22312;?#27426;?#23436;善。包括:监管要求的信披,相关贸易的信披、核心企业的信披、第三方登记披露,以及历史数据、历史项目,融资企业信用状况,资金流向,甚至向公众披露核心企业管理者或?#23548;?#25511;制人姓名?#25226;?#26657;学籍信息。

    在保证隐私的前提下,道口贷将借款人的真实信息做透明化披露,帮助出借人更好的判断平台合规度和项目风险,同时将选择权交还给出借人,由用户自主选择撮合交易,完全实现“点对点”的模?#20581;?#21253;括新上线的“企业发布”功能,道口贷希望通过?#27426;?#21019;新的尝试,立足信息中介的本质,完成“创新金融科技,服务中小企业”的使命。让广大出借人在参与支持实体经济的过程中,选择风险?#23454;?#30340;项目,获得合理的综合回报。

  • 道口贷四周年:以合规促发展 为实体经济提供金融科技服务

    [ 来源 ] 道口贷

    “今年12月19日是道口贷上线四周年的日子。4年时间里,道口贷从0起步到今天成?#27426;?#31361;破107亿,每一步的发展都离不开各位出借人的支持与信任。”

    ?#20004;瘢?#36947;口贷已累积为90家核心企业供应链的7000余家中小供应商、分销商提供了融资服务,已覆盖食品饮料、建筑工程、农牧业、节能环保和零售快消等多个行业,在利用金融科技服务中小企业发展的同时,也帮助出借人赚取了3.44亿元的回报利息。

    合规与发展并重 为中小企业提供更高效的金融科技服务

    道口贷成立四年来,一方面凭借自律坚守合规化发展,另一方面根据监管政策?#27426;?#25552;升平台合规化程度。我们深知合规才是互联网金融能够基业长青的保障。因此,在积极探索利用金融科技创新服务实体经济的过程中,道口贷始终?#24403;?#30417;管,致力于合规化发展与营造?#24049;?#30340;行业环?#22330;?/span>

    通过四年的积累,道口贷已建立了基于金融科技的高效运营系?#24120;?#21021;步形成了中小企业风险定价的核心能力。201810月,道口贷与中国中小企业协会达成战略合作。中国中小企业协会会?#32972;?#36807;23万家,近年来在全国范围开展专精特新企业评选,并牵头成立西安创新中小企业应收账款管理有限公司,积极推动中小企业信用建设。通过整合优势资源,双方将进一步?#24179;?#38024;对中小企业的信用评价体?#21040;?#35774;,发展基于应收账款融资的创新模式和渠道,缓解中小企业融资难融资贵的困?#22330;?span> 

    金融与科技融合发展是大势所趋,服务实体经济是金融科技使命所在

    金融与科技的融合发展,就是在平台建设和运行过程中,高度重视金融科技先进成果的运用,把金融科技手段统筹运用于平台建设和服务于中小企业融资活动的各领域和全过程。

    四年来,道口贷对金融科技的探索取得了一些成果,通过聚焦社交网络+供应链金融,开发了金骏眉系?#31243;?#39640;核心企业的风险定价效率,道口云平台核验真?#24471;?#26131;关系,道口贷平台充分披露和分散风险。这不仅解决了众多中小企业的资金需求,也让广大出借人参与到中小企业融资的过程当中。

    未来,道口贷将一直坚持运用金融科技探索普惠金融服务实体经济的新模?#20581;?#26032;业态,提升金融服务实体经济的质与效。 

    以合规促发展,为实体经济提供金融科技服务。相信未来道口贷可以在促进金融科技规范、健康、可?#20013;?#21457;展上继续努力,为服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革作出积极贡献。



  • 道口贷App新版本上线 全面升级焕然一新

    [ 来源 ] 道口贷

    20181217日, 道口贷APP 2.0版本正式上线,用户可在苹果App Store和应用汇、应用宝、小?#23376;?#29992;商店、魅族应用商店、华为应用商店、 vivo应用商店、360应用商店、OPPO应用商店等各大安卓应用商城?#30053;?#20351;用。这是继2015年道口贷APP自上线以来的重大产品迭代。全新改版的道口贷App2.0版本在多个功能模块上进行了调整,在场景、内容、视觉等多个细节进行了深度优化。为用户提供更加智能的使用体验。

     道口贷APP2.0版本采用了扁平化的简洁布局与视觉设计,统一了功能入口,操作上更加简洁便捷。例如,简单友好的前端交互界面、活动入口及公告中心,首页放置企业融资项目,出借操作更加便捷。核心企业标签筛选功能,原先版本中底部的滑?#35206;?#20316;变为更主流简洁的底部菜单栏设计,并改版为 “首页”、“出借”、“核心企业”、“我的”四大模块。

    值得关注的是,此次2.0版本APP上线,道口贷为用户带来了更加个性化的体验。新版App针对新老用户的不同状态展示了定制化的页面,特别是以用户需求为主焕然一新的首页设计。如针对新用户的首页,呈现了用户最关心的新手指引和平台介绍、平台数据等内容,而针对老用户的首页则将原来“我的账户”版块的部分内容提到首页,方便出借人查阅回款、出借日期和出借利息情况,帮助用户更加轻松地进行出借管理。

    随着越来越多出借人的高频次使用,道口贷在?#27426;?#20026;大家筛选优质项目的同时,也在努力提供更加智能化的服务。APP2.0版本有很多重大改动是基于用户的反馈意见和透明、分散的合规要求。特别是平台在逐渐提升的大数据分析和用户洞察能力基础上,强化了对出借用户的保护机制。也因此道口贷新版APP针对用户的出借习惯带来了一次革新:基于更多的信用数据和互联网行为,以及道口贷一贯坚持的信息披露公开透明、出借人?#23454;?#24615;、出借分散原则,新版APP后续将逐步完善出借限额分散机制。

     出借限额分散机制可根据用户的需求及风险偏好,资产状况,历史出借行为,项目评级指数等信息维度,提供智能、个性化、定制化的风险提示和分散?#38469;?#21327;助用户根据自己的风险偏好?#25237;?#39033;目出借风险的承受能力,匹配合适的出借项目,分散出借、防范风险。这也是继项目风险评级与出借人评测智能匹配之后,道口贷针对用户进行出借限额与风险提醒,帮助用户合理规划资产配置的又一创新举措。

     随着监管的?#20013;平?/span>,网贷行业逐步走向规范化,出借人?#19981;?#24402;理性。致力于解决中小企业融资难融资贵问题的道口贷,以独特的“社交网络+供应链金融”的模式,为众多中小企?#23548;?#20854;供应链企业实现了低成本、高效率、风险可控的融资服务。

     截至20181130日,道口贷平台累计撮合成?#27426;?/span>106.38亿元,借贷余额11.47亿元,注册用户数超过16.59万人;累计合作供应链核心企业90家,为核心企?#23548;?#20854;供应链6928家供应商及经销商提供融资服务,完成融资项目19593笔。平均综合年化融资成本为12%左右,显著低于其他民间融资渠道。目前已覆盖农牧业、制造业、快消零售、节能环保、物流运输、建筑施工等多个领域。

    出借人方面,道口贷平台目前注册用户16.59万人,2018年上半年,共撮合了23.9万人次出借,因上半年平台对单个项目投资限额进一?#38477;?#20302;,用户单笔出借额更趋小额分散化。目前,出借人覆盖全国31个省市地区。

     未来,道口贷将更加注重出借人风险教育和用户体验的?#27426;?#20248;化,致力于为用户提供更安全、更优质、更贴心的服务,通过更?#34892;?#30340;创新科技手段,打造运营合规、信息透明的科技金融平台,走出一条利用金融科技服务实体企业的新道路。


  • 罗川:信仰科技创新的力量

    [ 来源 ] 道口贷

    “民营经济想要在金融市场获得更加公平的待遇,仅仅靠政策是不够的,必须依靠互联网技术革新的力量”。

    大家好:

    2018年的1219日是道口贷上线四周年的纪念日,?#34892;?#25152;有出借人、合作伙伴、股东,你们的信任与支持让我们走到了今天。回想四年来经历的各种困惑与挑战,到如今运营流程与产品技术上都革新甚多,惟两个初心一直没改变:第一,通过金融科技支持实体经济,支持民营经济发展的目标没有改变;第二,金融科技+信息中介的定位没有被改变。 

    民营企业融资困难的问题,既有传统金融机构信用评价机制不完善,依赖国家信用背书和固定资产抵押担保作为信用创造手段的原因;也有来自民营企业自身非理性负债、多元化扩张以及财务信息不真实可靠,造成信息?#27426;?#31216;的原因。在与众多金融机构的交流过程中,也得到了一些共识:企业所提供的现金流、负债和净资产、利润等财务数据存在较大不客观性,仅仅依?#30475;?#32479;的尽职调查手段很难做到完整充分。

    道口贷选择应收账款融?#39318;?#20026;平台的核心业务,是因为应收账款更易于通过自动化手段获取相应的数据进行验证与核实。换言之,可以充分发挥金融科技的效力将企业信息了解得更充分、更准确,而信息采集的成本也可以在规模化的基础上?#34892;?#38477;低。 

    初创企业的生存和发展都不是容易的事情,一位互联网大咖说被命?#21496;?#39038;走到今天,首先应该归功于这个时代。传?#36182;?#25991;学作品都是变革时代所孕育的,宏大如《战争与和平》,婉约至《倾城之恋》,或者接地气到?#31471;?#19990;同堂》,如果不在时代的背景里面,就也只是匆匆过客。

    今天新时代大背景下的中国,首先是对于民营经济前所未有的重视与支持,中央高层到金融监管部门各级领导的密集表态,将对民营企业的支持诚意,上升到了一个政治高度。而即使从经济学角度看,这也是完全正确和必要的举措?#22909;?#33829;企业?#24615;?#20102;85%以上的城镇就业,稳住民营经济才能稳住就业,稳住就业才能稳定消费,也才能促进创新的发展与民族的复兴。 

    第二个新时代大背景就是互联网带来的技术革命。世界经济数?#21482;?#36716;型是大势所趋,新的工业革命将深刻重塑人类社会。?#28909;紓?#30417;管部门要求传统金融机构既要加大对中小企业的信贷投放,又要不提高企业的贷款利率,还要防控风险,不良资产不得上升。在这样刚性条款的?#38469;?#19979;,提供给中小企业信贷的动力和效?#22987;?#20302;。而更?#34892;实?#35299;决信息?#27426;?#31216;和降低道德风险,必须依靠金融科技来推动。 

    很多人讲中国是一个缺乏信用和诚信的社会,我认为这个评价是片面的,关键在于信用体系的建设。事实上,电子商务和社会网络的?#35813;?#21457;展,已经在很大程度上重塑了中国的信用体系:过去买针头线脑都要钱货两清,今天在网上互不相识的人群可以买卖几万几十万的商品。许多网红也能通过社交平台直接在线上售卖各类产品。这样的信任体系是由互联网技术驱动的。这里面有没有出现过问题,肯定有,但如果因为局部的问题就关闭?#21592;?#21644;微信,那就是典型的因噎废?#24120;?#32943;定会招来绝大多数用户的反对。

    20165月美国财政部发表过一个白皮书,认为网贷是金融?#23548;?#30340;重要创新,尤其对中小企业融资有很大裨益。获得贷款是商业和经济增长的生命线在过去的20年里,美国每3个新增工作岗位中就有2个是小企业提供的。网贷平台为中小?#25512;?#19994;提供贷款,无疑就握住?#21496;?#27982;发展的生命线。 

    网贷行?#36947;?#30340;确有浮躁?#25512;?#35784;,虽有混水摸鱼的投机者,但也?#26032;?#22836;苦干的人。道口贷,以及很多的同行,都在不懈探索如何以科技金融的手?#26410;?#36827;民营企业融资的办法。而民营经济想要在金融市场获得更加公平的待遇,仅仅靠政策是不够的,必须依靠互联网技术革新的力量。随着?#26412;?#22320;区网贷行业三查工作的开展与落实,电子政务、电子交易的数据量?#27426;?#28145;化和扩大,通过技术创新提升金融效率的基础与监管政策的引导都在路上,网贷的春天不会太远。


  • 中国中小企业协会战略合作道口贷 打造中小企?#21040;?#34701;科技服务标杆

    [ 来源 ] 道口贷

    10月24日-25日,由中国中小企业协会和开封市人民政府主办的2018中国中小企业发展大会暨第十二届中国中小企?#21040;?#22312;河南开封?#26032;?#37325;举行。第十届全国人大常委会副委?#32972;ぁ?#20013;国中小企业协会名誉会长顾秀莲,河南省人民政府?#31508;?#38271;刘伟,中国中小企业协会会长李子彬等领导和全国600多位企?#23548;?#20195;表参加了开幕大会。

    中国中小企业协会在会上宣布,已正式与?#26412;?#36947;口贷科?#21152;?#38480;公司(简称:道口贷)达成战略合作协议。双方将以金融科技为支撑,以应收账款等动产融资服务为抓手,通过建立信贷传导机制,为中小企业提供便捷、高效的金融信息服务。

    道口贷成立于2014年11月,由清华控?#21892;?#19979;公司发起,依?#26143;?#21326;大学五道口金融学?#28023;?#21407;中国人民银行研?#21487;?#37096;)互联网金融实验?#24050;?#31350;成果创办。通过近四年的积累,道口贷已建立了基于金融科技的高效运营系?#24120;?#21021;步形成了中小企业风险定价的核心能力。中国中小企业协会会?#32972;?#36807;23万家。近年来协会在全国范围开展“专精特新”企业评选,并牵头成立西安创新中小企业应收账款管理有限公司,积极推动中小企业信用建设。通过整合优势资源,双方将共同努力将中国中小企业应收账款管理服务平台打造?#21892;平?#20013;小企业融资难题的示范项目和应收账款融资服务的标杆和首选平台。同时,积极拓展资金端来源,与金融机构开展深入合作。据悉,目前道口贷与苏宁银行等金融机构的合作也在沟通?#25945;?#20013;。

    未来,双?#20132;?#35745;划在西安建立区块链与供应链金融科技研发中心,通过对接更多企业信用数据,采取智能合约,分布式账户等区块链技术,深入研发更具效率的中小企业应收账款融资云服务;将西安创新建设成为中国中小企业应收账款交易中心;在为“专精特新”中小企业提供直接融资服务的同时,进一?#20132;?#32047;中小企业经营数据和真?#21040;?#26131;数据、智能分散出借技术,为合格出借人带来回报中性,稳定性高,波动性小的资产。通过充分披露的借款人信息,以及协会中小企业信用管理中心与国家发展与改革委员会信用中国、中国证券投资基金业协会的数据共享交换机制,形成中小企业信用大数据,成为央行系统的有力补充。

  • 罗川:100亿的初心

    [ 来源 ] 道口贷

    9月10号是教师节,道口贷在这天达到了服务中小企业融资100亿的小目标,也挺契合公司的源起。?#20004;瘢?#25105;们为86家核心企业的6300余家中小供应商、分销商企?#23548;?#20010;体工商户提供了融资服务,综合年化融资成本为12%左右,远低于其他民间融资渠道。

    2014年创办之初,考虑过各种类型的资产,吴院长?#25285;?strong>金融必须服务实体经济,中小企业融资难融资贵是大问题,金融科技要能在这个方面发挥作用,那可是重大的突破。她还补充了两个希望:第一是不要搞担保,绝大部分担保公司都不具有风险判断能力,也只能是向融资企业要求各种反担保措施。真出了风险,也担不住,只推高企业融资成本。金融科技的特色就是去中介。第二?#27426;?#19981;能搞刚性兑付,刚性兑付是没法?#20013;?#30340;,风险不及时出清,就不能对风险定价,只会把风险越滚越大。这是金融业的大问题。

    道口贷的创立初心就是为了服务这些中小企业。以供应链中的应收账款融?#39318;?#20026;抓手,一方面是因为从历史数据上看,其风险相对更低;另一方面也因为应收账款的确立过程需要大量的数据,?#24378;?#25216;手段可能发挥作用的领域。四年来,道口贷对金融科技的探索取得了一些成果,通过聚焦“社交网络+供应链金融?#20445;?#24320;发了“金骏眉”系?#31243;?#39640;核心企业的风险定价效率,“道口云”平台核验真?#24471;?#26131;关系,“道口贷”平台充分披露和分散风险。这不仅解决了众多中小企业的资金需求,也让广大投资人参与到中小企业的融资过程。平台对每一?#25910;?#21153;进行全方位清晰的信息披露,投资人对于融资企业和资金去向一目了然。目前,我们已经为投资人带来近3.09亿元的累计及预期收益。

    中小企业具?#23567;?#20116;六七?#21496;擰?#30340;典型特征,贡献50%税收,60%GDP,70%技术创新,80%就业,占99%的企业数量。尤其是在促进就业方面,与每个家庭息息相关,也关系到社会稳定。但其数量多、规模小、资产少,而银行机构大多依靠实物资产抵押担保的模式,这些都成为其融资的制约。即使在总体资金面偏宽松的时候,中小企业也缺乏?#34892;?#30340;渠道将资金导入。道口贷就是希望利用金融科技,建立信贷传导机制,为中小企业引来活水。

    能让道口贷的同学们在四年时间里心无旁骛的坚持下来的,这绝不是一件轻而易举的事,是我们服务的许多企?#23548;遙?strong>他们在打造匠心企业、生产高?#20998;?#20135;品时候展现出来的企?#23548;?#31934;神。 

    ?#20540;?#20256;动主打的是大型工?#23548;?#36895;机及再制造。目前正在向工业生产智能化管理服务升级。创始人胡炜,此前是外企高管,他努力工作,却发?#32456;?#31181;努力反而让核心装备更加为国外垄断。2010年,他毅然辞去百万年薪的工作,卖了房,全身心?#24230;?#20102;创业。胡炜的?#30422;资?#22826;原理工大学机械系的资深教授,传承?#30422;?#30340;匠?#21496;?#31070;,胡?#30475;?#30528;团队?#27426;?#25171;磨产品,突破一项项技术难题。早七晚七,十年如一日,他在“专精特新”的路上一走就是十来年。公司研发的减速机更精良了,所安装的智能监控设?#25954;?#35753;减速机安全事故大大减少,合作方的资金成本也降低了。如今,?#20540;?#20256;动已经取得192项专利,其中31项发明专利,在外企垄断的工?#23548;?#36895;机领域为国人争得了一席之地。

    海湾电气的创始人郑学州毕业于上海交通大学,是上市公司的创始人和原始股东。原本可以轻松安逸的生活,但他始终在思?#26082;?#20309;将自?#26680;?#23398;的技术和知识用于减少中国船舶行业对进口的依赖。于是顺从本心,他创办了海湾电气,响应“中国制造2025”。在我跟他的对话沟通中了解到,七年下来,海湾电气在国内海洋科技领域拥有绝对领先的技术优势,高新技术产品含世界首创2个,国内首台套4个,国内技术领先产品11个。成绩有了,但回款状况却不够?#24049;茫?#22240;为客户都是大型国有企业,郑总的脸上已经不见了刚才的神采飞扬。但道口贷出现却为海湾电气解决融资问题搭建了一个桥?#28023;?#33021;够服务这样企业也就成为了我们做道口贷的初心。

    虽然这些企业不像BAT般的如雷贯耳,也不如美团拼多多那样赶上了时代的风口。但说到一个国家的创新、就业与财富创造最扎实的根基还?#24378;?#21046;造业。我们在先进制造、基础芯片与核心软件等大多数领域都还非常落后。要改变这种落后的?#32622;媯?#26368;重要还是依靠这些锲而不舍数量众多的中小企业。就像鲁迅先生在《最先与最后》里写道的:“优胜者固然可敬,但那虽然落后而仍非跑至终点不止的竞技者,和见了这样竞技者而肃然不笑的看客,乃正是中国将来的脊梁”。胡炜和郑学州这样的企?#23548;?#23601;是坚持到最后的竞技者,道口贷的投资人则是肃然不笑,加油助威的观众。?#34892;?#27599;一位投资人,你们为中小企业的成长,为中国的发展提供了一份力量。 

    百亿凝集实力,成为道口贷服务中小企业的动力。愿道口贷能与投资人携手共进,支?#32456;?#20123;怀有赤子之心的企?#23548;遙?#25903;?#32456;?#20123;默默耕耘的专精企业。值此中秋国庆双节来临之际,也祝道口贷所有投资人佳节快?#37073;?#38422;家?#26049;病?/span>

     

    2018年9月19日  罗川

     


  • 以金融科?#21152;?#21270;信贷传导机制 道口贷服务中小企业直接融资超百亿

    [ 来源 ] 道口贷


        中小企业为我国贡献了50%以上的税收,拉动了60%以上的GDP,产生了70%以上的技术创新,解决了80%以上的城镇劳动就业,是实体经济转型升级的主力军,国民经济和社会发展的重要保?#24076;?#25512;动经济实现高质量发展的重要基础。
     
        ?#27426;?#22312;现有金融信贷体?#30340;冢?#20013;小企?#31561;?#26222;遍面临融资难融资贵窘?#22330;?#38134;行等金融机构多采用抵押担保的方式对企?#21040;?#34892;授信,这使得缺乏固定资产的中小企业,面临无法从银行获得授信或者授信不足的情况,融资成本也在这?#30452;?#26223;下激增。
     
        2014年底,依托于清华大学五道口金融学院互联网金融实验?#24050;?#31350;成果孵化的道口贷平台,聚焦“社交网络+供应链金融?#20445;?#37319;用创新的金融科技手段,逐?#25945;?#32034;出中小企业依托互联网进行直接融资的“三个机制?#20445;?#31532;一,通过“金骏眉”风险定价系?#24120;?#23454;现对中小企业和各类资金提供方更?#34892;?#29575;的风险定价和风险分散机制;第二,通过“道口云”应收账款融资管理系?#24120;?#23454;现中小企?#23548;?#20379;应链企业间的信用传导机制;第三,通过“道口贷”网络借贷服务系?#24120;?#23454;现以充分披露为主要措施的企业信用?#38469;?#21644;投资人保护机制。在这“三个机制”基础上,道口贷为众多中小企?#23548;?#20854;供应链企业实现了低成本、高效率、风险可控的融资服务。
     
        道口贷探索的这种不依托抵押担保,而是强调供应链企业间信用传?#21152;?#22522;于互联网的信用?#38469;?#30495;正利用金融科技实现风险定价和风险分散的服务方式,已服务食品饮料、建筑工程、农牧业、节能环保、零售快销等多个行业。截至2018年9月10日,道口贷平台累计服务中小企业直接融资突破100亿,为84家核心企业的6200余家供应商、经销商提供了融资服务,平均综合年化融资成本为12%左右,显著低于其他民间融资渠道。三年零九个月服务的100亿借贷中,由信用风险引发的不良为2240万元,整体上看风险处在合理可控的范围。 
     
        在内蒙古和?#25351;?#23572;,牧民赛乌拉就是道口贷这种模式的受益者之一。赛乌拉家里?#26469;?#20197;养羊为生,以往饲养的羊出栏送至羊业公司后,因为羊业公司付款周期问题,往往要等上一两个月后才能拿到货款,这段时间由于缺乏资金扩大生产,就只能让养殖设施部分闲置。而?#28304;?#25509;触了道口贷这种服务模式,赛乌拉通过道口贷平台能及时拿到货款,用来买羊羔买饲?#24076;?#29983;产效?#22987;?#25910;入扩大近一倍。赛乌拉表示,自己现在有?#26143;?#20102;,?#19981;?#22312;道口贷平台投上几笔, “自己身边的项目也比较放心,?#28304;?#26377;了道口贷,感觉现在是在和全世界做生意了。”
     
        信用是新时代经济发展的引擎,道口贷在金融科技服务实体经济上近四年的探索与?#23548;?#20026;完善中小企业信用传?#21152;?#20449;贷服务机制,提供了可贵的经验与数据。


       

  • 对话道口贷CEO罗川|坚持创业初心, 让金融科技服务实体经济

    [ 来源 ] 道口贷

    今年6月以来,受多种因素影响,部分网贷机构出现风险,众多投资人遭受损失。监管发声,倡导平台的?#34892;?#36864;出,同时再次表明合规平台备案仍在继续探索和?#24179;?#20174;全局看,P2P行业的整体态势和风险情况到底如何?

    带着所有投资人的疑问,对话了道口贷CEO罗川,以下是交流沟通的全记录。

    近期P2P平台频繁“爆?#20303;保?#24456;多成立年限较长、比较有市场影响力的“口碑”平台也出现问题,导致行业整体形象受到了很大冲击,甚至有一些媒体喊出了P2P“?#33539;搖?#35828;。在您看来,定位为信息中介的P2P平台,“流动性问题”是否是个伪命题?

    罗川?#32454;?#26469;?#25285;细?#22362;守信息中介定位的P2P是个体对个体之间的借贷,每一?#25910;?#21153;债权关系从期限到金额上都能完全匹配。所以,即使发生一部?#32456;?#26435;逾期违?#38469;?#20214;,并不影响其他项目的正常还款。目前发生的一些“爆?#20303;笔?#20214;,少数债权违约就能造成平台非正常退出,最大可能是由于平台并未?#32454;?#25353;照信息中介定位,采用“活期理财?#20445;?#38598;合投?#22987;?#21010;”等方法建立了资金池,从而导致债权债务关系不能清晰的一?#27426;?#24212;,做成事实上的信用中介。从而成为了一个火药桶,少量的逾期风险就会引爆整个平台。“流动性问题”通常是针对信用中介(主要是银行)而言,对于定位为信息中介的网贷平台来?#25285;?#36825;更像一个伪命题。

     道口贷从成立以来,一直坚守信息中介定位。坚决支持中小微企业的供应链金融,每一?#25910;?#26435;债务都清晰披露。童创童欣逾期事件披露之后,对风险进行了?#34892;?#38548;离,平台仍然得到广大投资人的信任,保持了为企业融资的能力。


    道口贷也曾经出现过“逾期?#31508;?#20214;,童创童欣项目是道口贷成立三年多以来第一次发生的比较?#29616;?#30340;风险事件。而道口贷的处理方式让很多人给道口打上了“打破刚兑”的标签。请问道口贷为什么要顶住压力不进行兜底呢?

    罗川在童创童欣逾期事件发生之前,道口贷也发生过少量的企业还款逾期事件,企业后来都积极筹措资金尽快归还了。童创童?#36182;?#30830;是成立三年多以来第一次?#29616;?#39118;险事件。道口贷之所以选择披露风险,而非刚性兑付,也是经过了慎重考虑。因为我们深知?#26696;?#24615;兑付” 是无法?#20013;?#30340;商?#30340;?#24335;,选择刚性兑付,就是将平台从一个信息中介转为了信用中介。平台的?#26102;?#37329;有限,兑付不了几笔就耗尽了,为了维持?#26696;?#24615;兑付”的金身,一些平台通过虚构项目向投资人募集,用拆东?#35762;?#35199;墙的做法来运作,只会导致更大的资金黑洞,最后“爆?#20303;薄?#36825;?#20013;?#26500;项目自融的方式已经是违法犯罪了。用个极端的比较?#25285;?#21018;性兑付对于网贷平台来?#25285;?#23601;像吸食毒品,也许头两次感觉轻松,而后则是无尽的深渊。道口贷从股东背景,到经营团队,都要求合法合规,谨慎经营。所以向投资人主动披露风险事件,成为了必然的选择。

     当然,道口贷选择这么做也有?#27426;?#25226;握,相信投资人不会都撤走。这来自于两个方面的?#20013;?#21162;力的积累。第一是过去三年多的风险教育,?#27426;?#30340;向投资人强化风险意识,强调金融伴随风险,投资收益其实是对风险承担的补偿;第二是开发了智能投资系?#24120;?#21327;助用户做好分散投资,通过对单一企业,单一项目的投资限额(上限),以及投资过程中的智能限额提醒,使得投资人在每一个信用主体上的投资额是充分分散的。童创童欣承付和担保的风险敞口为2240万,涉及2496位投资人,平均每位投资人的风险敞口约9000元。道口贷的统计数据显示,从6月24日发布童创童欣逾期公告开始,到8月10日,受影响的2496位投资人当中有1970人选择了继续投资道口贷上面的其他供应链金融项目。


    在您看来,本无?#26696;?#20817;”的P2P行业,平台在资金和资产的对接当时承担何种角色?发挥什么关键作用?

    罗川:我个人认为监管部门将P2P平台定位于信息中介是非常正确的。但P2P又不是一个简单的信息平台,其在资金和资产之间充当的最重要角色,是对资产的风险进行定价。其实风险定价也是所有金融中介所要求的核心能力。在风险隔离清晰,以及法定利率红线不被突破的的情况下,定价越准确越充分,投资人的获益就会越大。?#27426;?#26102;间之后,投资?#21496;?#33021;看清哪个平台的收益更高,收益的波动性更小。就如同基金产品,过往的投资成绩决定了其募资的能力。而P2P?#28982;?#37329;更进一步的是,按照监管对信息披露的要求,其历史?#23548;?#30340;披露可以更充分,更细致,更完整。这样那些让投资人的投资收益低(损失)的平台就会逐渐失去投资人,从而实?#32456;?#27491;意义上的良性退出——投资人接受损失,平台清盘。而风险定价做的好的平台,则可以收获更多的投资人。


    道口贷一直是专注于供应链模式?#38706;?#23567;微企业的融资提供服务的。小微企业的风控一直是行业的热点也是难点,请问道口贷是如何选择优?#39318;?#20135;的?

    罗川:道口贷的创业初心,就是希望能够找到一个利用金融科技解决中小企业融资难融资贵的方案,因此道口贷始终将风?#23637;?#25511;和风险定价的优先级放在发展规模之前。

    金融风险的源起就是信息?#27426;?#31216;,对企业客户更是如此,无论多么光鲜靓丽的外表?#21152;?#21487;能隐藏风险。所以本质上来讲,我们认为风险不可能被完全消除,但是可以?#27426;?#20215;,也可以被分散。资产的开发过程,是一个系统工程,从企业的选择,整体风险敞口,融资定价,融资现金流与生产销售现金流匹配,以及充?#20013;?#39069;分散合规等各方面的一个有机配?#24076;?#25110;者说优质的资产需要仔细的运营,充分利用云服务和先进的智能科技,可以大大提升尽职调查以及数据运营的效率。

    道口贷针对拟合作的核心企业的风?#23637;?#29702;程序大致分为两个程序:风险定价和项目融资。

    第一部分是风险定价,参照标普,穆迪以及邓百氏的模型,并结合中国企业的?#23548;首?#20917;,道口贷开发了自己的打分卡系?#24120;╟odename: 金骏眉)。针对每一个将提供服务的核心企业,都会有一个比较充分的尽职调查过程,尽职调查的数据来自多方面:

    1.企业自身提供的数据:财务报表、生产经营相关数据、高管信息、上下游合作伙伴信息等等;

    2. 通过互联网技术可以直接采集的数据:?#28909;?#20851;于公司治理,涉诉情况,公开市场信息,供应商,经销渠道,产品与公司品牌,社交媒体评价等等;

    3. 通过分析得出的数据,?#28909;?#20225;业的商?#30340;?#24335;合理性,可?#20013;?#21457;展性等等

    4. 通过与核心企业团队访谈的数据:包括对核心企业财务团队的质询,以及对?#23548;?#25511;制人的访?#28014;?/span>

    这些数据结构化之后,进入金骏眉系统进行评分、定价和敞口评定。目前做的企业融资定价在年化7.5% 到18.25%之间,高于18.25%的企业融资,我们认为风险偏大,还不适合当前的投资人,暂时还没有开展合作。

    第二部分是项目融资程序,供应链融资是基于核心企业的信用为其上下游企业提供信用支持,其关键是应收账款的真实性。 以核心企业上游供应商融资为例,核心企业提供信用担保,而资金去到了供应商,如果能够保证贸易的真实性,其风险还是相当可控的。但检验贸易真实性,?#19981;?#24102;来很多效率上的挑?#20581;?#20026;此,道口贷开发了道口云系?#24120;?#36947;口?#24179;?#23384;管银行的账户系?#24120;?#36152;易融资信息,供应商信息,贸易融资审核系?#24120;?#24212;收账款登记系统等集成在一起,极大优化了供应商,核心企业,平台对于数据提取和验证的准确性与效率。

    除了满足监管部门要求的单一企业融?#25163;?#20307;融资额不超过100万这个限额以外,道口云系统还根据每个核心企业的敞口、定价,以及年度现金流情况,设置了更多供应链融?#26102;?#30028;条件。例如:根据承付企业的年度现金流量分析,?#38469;?#20854;每月在道口贷平台的还款不超过其自?#19978;?#37329;流的?#27426;?#27604;例,降?#25512;?#19994;在单位时间内的现金流压力;根据承付企业的最大敞口?#38469;?#20854;单一供应商的融资限额,降低核心企业与供应商共谋虚构贸易的动机。

     道口贷三年多?#23548;?#30340;体会是:优?#39318;?#20135;是运营出来的,不管多么光鲜,有多少背书的企业?#21152;?#20854;风险的一面,道口贷的金骏眉定价系统和道口云项目融资系统希望通过供应链交易的数据驱动,产生更优质的资产。


    您对P2P行业未来的发展怎么看?监管政策的导向是否已经明朗?新的一?#25191;?#27927;牌后留存下来的平台必须要具备哪些核心能力?

    罗川:我认为P2P这种直接融资形式,对于支持中小企业融资,实现普惠金融具有非常重要的意义。不仅在中国,美国财政部也在2016年发布过白皮书,肯定了P2P借助科技手段,通过智能信息披露,对充分促进中小企业融资和就业具有非常积极的作用。

    我认为监管政策对于信息中介的定位已经非常清晰了,但是毕竟金融信息中介又不同于其他中介,如果能进一步明确风险定价这一信息中介的核心能力,既可以帮助投资人真正认清投资收益的本质,也便于平台厘清合规发展的方向。

     平台“爆?#20303;笔?#20214;频发,是对前期进入平台过多和资产规模极速膨胀的一个理性市场回归,但不可否认,但随着大量“爆?#20303;笔?#20214;的频繁发生,也对整个行业产生了破坏性的影响。从投资人这?#27426;?#30475;,很多人对整个P2P行业不再信任,退出或者大幅度减少了P2P投资,网贷平台融资能力下降,就会形成对融资企业的事实抽贷,抽贷太快,或者幅度过大,企业就会出现更多风险,从而引发连锁?#20174;Α?#20174;债务人这?#27426;?#30475;,?#22995;?#21153;人趁机作乱,煽风点火,希望通过平台的“爆?#20303;?#36798;到逃?#38505;?#30340;目的。虽然网贷行业的资产总余额,比不上一个最小的股份制银行,甚至比不上头部的城商行,但是其互联网传播属性,却让风险可能在极短的时间里面释放,其动量和冲击力度非常大,可能诱发系统性风险。这一点也应该得到监管部门的充分重视。

    网贷行业对于中国经济,尤其是中小企?#24471;?#33829;经济,保障就业的积极意义重大。最后能够活下来的网贷,必然是坚守信息中介定位的平台。

  • 道口贷2018半年报:累计成交超90亿 合规建设更进一步

    [ 来源 ] 道口贷

    日前,道口贷正式公布其2018年上半年运营报告。数据显示,截至2018年6月30日,道口贷平台累计撮合成?#27426;?4.18亿元,借贷余额13.89亿元,注册用户数超过15万人;累计合作供应链核心企业79家,为核心企?#23548;?#20854;供应链5474家中小微客户提供融资服务,融资人加权综合年化融资成本为11.53%,?#28909;?#24180;同期略有上升;项目逾期率为0.02%,金额逾期率为0.03%。

    2018年上半年,道口贷平台上半年撮合成?#27426;?#20026;19.40亿元,与去年同比增长14%。新上线核心企业19家,新增服务中小微企?#23548;?#20010;体超过3600家,完成新融资项目5959个,项目平均金额32.56万元,平均融资期限172天。在项目类型方面,绝大多数为应收账款转让,其余为订单融资、预付款融资等。

    上半年以来,道口贷平台积极贯彻“小额分散”的合规要求,目前所有自然人和个体工商户融资余额均已降至20万元及以内,单个企业融资余额降至100万元以下。服务行业方面,道口贷目前已覆盖农牧业、制造业、快消零售、节能环保、物流运输、建筑施工等多个领域,在?#32454;?#38480;额要求同时,也为更多的的实体企业、中小微企?#23548;?#19977;农解决了金融需求。

    投资人方面,道口贷平台目前注册用户15.8万人,投资人3万余人,?#21496;?#21382;史累计投资额29万元。2018年上半年,共撮合了23.9万人次投资,因上半年平台对单个项目投资限额进一?#38477;?#20302;,用户单笔投资额更趋小额分散化。目前,投资人覆盖全国31个省市地区,位居前两位的?#26412;?#21644;广东地区,合?#26222;?#27604;为36.4%。在投资人性别方面,女性投资用户依然是多于?#34892;?#29992;户,上半年女性投资用户人数和投资金额占比均接近60%。在投资人教育背景方面,依据道口贷与清华经管学院最新联合调研显示,拥有本科、硕士及以上学历投资人的占比超过71%。

    上半年,共两家核心企业项目出现逾期问题,其中一家为短期流动性问题,另一?#20197;?#20026;核心企业信用问题。截至6月30日,平台项目逾期率为0.02%,金额逾期率为0.03%,逾期中项目1个,为童创童欣承付项目,总额40万元。目前,童创童欣承付项下,所有待还款项目总计31个,风险敞口总计2240万元。平台已启动相关催收追偿工作,协助投资人仲?#31859;?#20607;并已获?#26412;?#20210;裁委立案,后续债务处置方案正?#34892;?#36827;行中。

    长期以来,道口贷平台坚持?#32454;?#39118;险隔离,单个核心企业承付项目逾期,并不影响其它核心企业承付项目的还款及投资。风控方面,平台通过对项目充分的信息披露,确保资金流向清晰透明,融资项目期限金额与具体贸易背景一?#27426;?#24212;,确保企业间风险互不传导,对风险问题及时出清,避免风险的滚动累积。

    道口贷董事长兼CEO罗川表示,“2018年是中国网贷行?#31561;?#20266;存真的重要一年,6月份以来,整个行?#24471;?#20020;市场剧?#19994;?#25972;出清的?#32622;媯?#21576;现出负面情绪?#27426;系?#21152;情况,在这个大?#39034;?#19979;,信心?#28982;?#37329;更重要,道口贷希望通过坚持合法合规经营,能够为行业带来一些积极力量。”